|
Estructurar la operación y gestionar, en su caso el proceso completo de venta o búsqueda de inversores, en este caso nuestro trabajo se desglosa en las siguientes fases:
- Elaboración de la documentación el asesor ayuda a preparar la documentación con calidad y rigor. Solo el hecho de que la documentación presentada vaya acompañada de la marca de un asesor de reconocido prestigio elevará en el comprador la percepción de valor sobre la compañÃa que se presenta.
Resulta complicado garantizar la confidencialidad cuando el propio empresario está proponiendo la venta de la empresa, por ello el asesor permite que empresario y empresa queden de incognito en el mercado durante el proceso de búsqueda de inversores, mientras él contacta con posibles interesados con un perfil o teaser ciego de la operación.
El Memorando de Información es uno de los documentos más importantes en el proceso de venta. De su calidad dependerá que muchos inicialmente interesados decidan o no seguir adelante con el proceso de compra.
Valorar la CompañÃa:la valoración es un instrumento de negociación, permitirá al empresario y su equipo asesor entender el valor real del negocio y que armas de negociación tiene para enfrentarse con el inversor. La valoración le dará múltiples herramientas de negociación.
La valoración se realiza con diferentes técnicas con objeto de sacar en las negociaciones aquella que más se ajusta a los intereses del vendedor.
Mapping de contrapartidas: La experiencia en análisis de mercados y de múltiples operaciones anteriores permite al asesor identificar las empresas que pudieran tener interés.
Asimismo, un buen asesor dispone de robustas bases de datos de empresas y tiene una metodologÃa para llegar a ellas y contactar con sus principales directivos. Ello le permite llegar a un número de candidatos muy superior al que el cliente llegarÃa.
- Establecimiento de contactos: Es una labor que consume mucho tiempo y resulta tediosa. Delegarlo en profesionales con disciplina y metodologÃa resulta muy útil.
Dada la dificultad de acceder a los decisores es trabajo del asesor ser tenaz en su empeño.
Cartas de confidencialidad: Perseguir su firma es un trabajo tedioso, el asesor está entrenado para obligar al interesado a su firma y no permitir que firmen intermediarios exigiendo que sea el cliente final. Estos detalles dan rigor al proceso, garantizan la confidencialidad y, sin duda, aumentan la percepción de valor de la compañÃa.
El asesor en caso de que finalmente el interesado no siga adelante, le reclamará la devolución de la información entregada.
- Negociación de ofertas: El asesor asume el desgaste y las tensiones de la negociación en primera lÃnea, dejando al empresario indemne para suavizar en caso de que se tense demasiado la cuerda. Tenga presente que en muchos casos usted como empresario se quedará conviviendo con el inversor y no le conviene desgastarse con acaloradas discusiones.
La experiencia de los asesores en otros procesos nos permite aportar soluciones imaginativas en situaciones en que se enquistan las negociaciones y nuestros conocimientos financieros nos facilitan la rapidez en la negociación.
Los asesores somos expertos en negociación de venta de empresas, sabemos enmarcar la negociación y guiamos a nuestro cliente sobre que es conveniente decir y cuando.
En esta fase la habilidad negociadora del Asesor crea un elevado valor, es la fase de enmarcar la negociación de cara a los intereses del cliente y otorgar argumentos al comprador para que reconsidere al alza la oferta realizada.
- Estructuración del acuerdo de intenciones: este documento es clave pues establece los parámetros en los que se realizará la operación si la empresa supera correctamente la due diligence.
- Supervisión de la due diligence: esta fase se debe preparar con antelación por parte de vendedor y su asesor. La claridad de la información es muy importante para evitar mal entendidos y rebajas en el precio.
El comprador utilizará elementos de la due diligence para negociar de nuevo el precio. Nuestro papel es estar preparados para esa negociación y evitar que las contingencias que aparezcan en la due afecten considerablemente el precio de la transacción.
- El contrato de compraventa: los asesores en finanzas corporativas no nos ocupamos de la redacción del texto legal del contrato, pero damos las pautas a los abogados sobre lo que estos textos deben o no incluir en función de las negociaciones y acuerdos que se hayan ido alcanzando.
En resumen, el Asesor, evita que usted cometa errores, aumenta sustancialmente las posibilidades de venta de la empresa y consigue un precio mayor.
|
|
|
|
|
|